진대제 그리고 스카이레이크 인베스트먼트

1. 우리나라 1세대 경영참여형 사모펀드, 스카이레이크 인베스트먼트 스카이레이크 인베스트먼트는 2006년 설립된 사모투자 전문회사다. 스카이레이크 인베스트먼트는 우리나라 1세대 경영참여형 사모펀드로 2004년 이후 조금씩 도입되기 시작한 바이아웃(기업인수 후 매각)을 투자전략으로 활용하는 경영참여형(GP) 사모펀드를 추구해왔다. 스카이레크 인베스트먼트의 출범 시기는 김병주 회장의 MBK파트너스나 변양호의 보고펀드(현 VIG 파트너스)보다 1년 늦었다. 하지만 출범 당시는 사모펀드 시장이 막 걸음마를 시작한 초기 단계였고 당시만 해도 일반 투자자들은 사모펀드가 무엇인지 제대로 이해하는 사람이 별로 없던 시절이었다. 2. 진대제, 그리고 스카이레이크 인베스트먼트의 시작 스카이레이크라는 명칭은 “백두산 천지”..

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• · 2020. 8. 13.
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아름드리펀드 피해자들의 분노와 집단 대응 움직임

아름드리 펀드 투자자들이 집단 대응을 위하여 움직이다. 신한은행이 판매한 아름드리 대체 투자펀드(7호, 9호)에 투자했던 투자자들이 집단 대응 움직임을 보인다. 이들은 신한은행이라는 브랜드만 믿고 투자한 결과 '피싱'을 당했다며 불완전판매라고 주장한다. 신한은행이 '보험사100% 최종 보장' 문구에 대해 투자자에게 구체적으로 설명하고 투자자가 납득했는지 여부가 쟁점이 될 전망이다. 투자자 중 대부분은 60세 이상 고령자다. 대부분 금융 상품 이해가 부족하지만, 목돈을 안정적으로 운용하는 것을 선호하는 은퇴자 등인 셈이다. 신한은행이 선착순이라면서 100%보험장치가 되어있는 안전한 상품이라고 해서 얼떨결에 가입했다"며 "판매사인 신한은행의 책임이 100%라고 생각한다"고 주장했다. 그는 이어 "신한은행 믿..

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• · 2020. 8. 12.
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국내 4대 증권사 리서치센터장들이 추천하는 미래 주도산업

# 앞으로 산업과 사회의 변화속에 증시를 이끄는 주도주도 변할 것이다 증시를 이끄는 주도주는 다양한 요인에 따라 변화했다. 당연히 주도주를 전망하는 건 쉬운 일이 아니다. 산업과 사회의 변화 속에서 수많은 기업이 성장과 침체를 거듭할 수밖에 없기 때문이다. 2000년 이전 코스피시장의 시총 상위종목을 차지했던 건 공기업과 은행이었다. 정부 중심의 고도성장정책에 한국전력·포스코(옛 포항제철)가 시총 1·2위를 두고 각축전을 벌인 적도 있었다. 금융도 당시 주도주 중 하나였다. 하지만 1997년 외환위기 이후 불어닥친 세계화와 구조조정에 공기업과 금융은 조금씩 뒤로 밀려났다. 2000년대 들어 주도주의 바통을 이어받은 건 ‘통신주’였다. 휴대전화가 널리 보급되면서 관련 기업의 몸값이 가파르게 상승했기 때문이..

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• · 2020. 8. 12.
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북한의 가상화폐 탈취 규모.. 1조 8천억원에 육박해

# 북한의 가상화폐 불법 탈취 금액이 1조8천억원에 달해 유엔 안전보장이사회(안보리) 산하 대북제재위원회 전문가패널 보고서에 따르면 북한이 15억 달러(약 1조8천억원) 상당의 가상화폐를 탈취해왔고, 일부는 현금화해 대북제재를 우회하고 있다고 지적했습니다. 북한은 가상화폐를 탈취한 뒤 이용자의 신원이나 자금 최종 송금처 식별 규제가 약한 거래소를 주로 활용하고 '알트코인'을 비롯해 여러 형태의 가상화폐를 거래한 것으로 보이며, '믹서스'(mixers)라는 서비스를 활용해 자금 추적을 어렵게 만들었다고 합니다. # 북한은 탈취한 가상화폐를 은밀히 현금화해 사용 북한은 탈취한 가상화폐 일부를 현금화한 것으로 보이지만, 어떤 방식을 활용했는지는 불분명하다고 보고서는 지적했습니다. 전문가패널은 종전 보고서에서도..

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• · 2020. 8. 11.
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글로벌 시가총액 100대 기업 알아보기(20.6월)

Global Top 100 companies by market capitalisation(PWC) (Update to 30 June 2020) 세계적으로 유명한 회계법인이자 컨설팅회사인 PWC는 주기적으로 시가총액 글로벌 100위 기업 현황을 발표한다. 가장 최근 발표한 자료는 2020년 6월 기준 글로벌 시가총액 100위 기업 현황 자료다. PWC는 주기적으로 Top 100 기업을 발표하기 때문에 시계열로 시가총액 100위 기업의 현황 변화 및 시가총액 변화, 기업의 지역분포 등을 분석하여 보고서를 통해 설명한다. 2020년의 경우, 2019년 12월, 그리고 2020년 3월에 집계한 자료가 있어 2020년 6월 자료에는 직전 2기간과 비교분석한 결과를 보여주고 있다. 글로벌 시가총액 Top100 기업..

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• · 2020. 8. 10.
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인도 정부, 인도내 틱톡(Tiktok) 어플 사용 금지 조치

# 인도정부의 2차 중국기업 규제 조치 인도 정부가 지난달 27일 중국의 앱 47개를 2차로 차단하기로 발표했고 실제로 중국 최대 검색 업체인 바이두(百度)의 검색 애플리케이션(앱)과 '중국판 트위터'로 불리는 웨이보(微博)의 앱, 스마트폰 제조업체 샤오미(小米)의 브라우저 등을 차단한 것으로 알려졌다. 이외에도 바이트댄스의 동영상 편집 앱인 '캡컷'(CapCut), 메이투(Meitu)의 동영상 편집 앱, 게임 기업인 넷이즈(NetEase)의 메일 서비스 앱, '히어로 워즈'(Hero Wars)의 게임 앱 등이 포함된 것으로 알려졌다. 인도 정부는 지난달 6월 29일 "중국 앱들이 인도의 주권·안보·공공질서를 침해했다"며 인기 동영상 앱인 틱톡, 텅쉰(騰迅·텐센트) 그룹의 사회관계망서비스(SNS) 플랫폼..

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• · 2020. 8. 10.
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판데믹 이후의 경제 그리고 마리화나 산업 (2)

# 담배와 대마, 그리고 합법과 탈법 담배는 건강에 해롭고 타인의 건강에도 나쁜 영향을 미칠 수 있다. 그래서 담배갑에는 폐암환자의 사진을 적나라하게 보여주고 혹시라도 담배를 처음시작하려는 사람들에게 강한 경고의 메세지를 전달하고 있다. 하지만 흡연자들은 쉽게 담배를 끊지 못한다. 흡연자들 사이에서 우스갯소리로 금연은 잠시 쉬는 것이지 한번 담배를 시작하면 금연을 불가능하다고 말하기도 한다. 결국 담배도 마약과 같은 수준은 아니지만 분명 중독성이 있고 건강에도 유해하다. 이 점은 누구나 알고 있고 우리가 학교에서도 배우는 내용이다. 하지만 여기에서 중요한 모순이 발생한다. 분명히 정부 차원에서 담배의 해로움을 인정하고 흡연을 비권장하는, 반대로 금연을 권장하는 입장을 명확히 취함에도 정부는 담배판매처를 ..

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• · 2020. 8. 10.
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옵티머스 본부장, '무자본 M&A' 혐의 1심 징역 3년 선고

서울남부지법 형사12부(오상용 부장판사)는 자본시장법상 미공개정보 이용·시세조종·부정거래 등 혐의로 지난달 17일 옵티머스자산운용의 사모투자펀드 본부장이었던 홍모(50)씨에게 징역 3년에 벌금 3억원을 선고했습니다. 무자본 M&A를 도운 한모(50)씨와 장모(51)씨에게는 각각 징역 2년에 벌금 3억원, 징역 4년에 벌금 5억원이 선고되었습니다. 홍씨는 김 대표 등과 공모해 사채·제2금융권 대출 등으로 조달한 자금으로 씨그널엔터를 인수한 뒤, 중국계 투자법인이 씨그널엔터를 인수하는 것처럼 보도자료를 내고 거래소에 허위 공시하는 방식으로 주가를 끌어올려 부당이득을 챙긴 혐의로 기소되었습니다. 이들은 씨그널엔터 인수자금이 중국에서 지급되는 것처럼 꾸미기 위해 2015년 8월 홍콩과 국내에 페이퍼컴퍼니를 설립..

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• · 2020. 8. 9.
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계속되는 사모펀드 환매연기 사태, 아름드리자산운용도 환매 연기

아름드리자산운용 사모펀드 환매 연기 2020년 계속되는 사모펀드 환매중단 사태 2020년 올해 사모펀드 환매연기 이슈가 계속 발생하고 있습니다. 그 시작은 라임자산운용의 사모펀드였습니다. 라임자산운용은 사모펀드 환매 중단과 관련해서 금융감독원의 검사를 받고 현재 검찰 수사가 진행중입니다. 이후에도 여러 사모펀드의 환매중단이 이루어졌습니다. 알펜루트자산운용, 디스커버리펀드, 젠투펀드 등 잇달아 사모펀드 관련 문제가 발생하였습니다. 그리고 옵티머스자산운용의 사모펀드사태가 발생했습니다. 옵티머스펀드는 일반 투자자들의 투자자금을 사실상 횡령하고 현재는 그 투자자금의 행방을 확인할 수 조차 없는 수준으로 사모펀드 투자자금을 통해 사실상 사기에 가까운 행각을 벌였습니다. 도대체 이런 일들이 어떻게 발생할 수 가 있..

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• · 2020. 8. 9.
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판데믹 이후의 경제 그리고 마리화나 산업 (1)

# 판데믹과 각국의 경제적 대응 코로나19로 인하여 전세계적으로 사회적 거리두기가 이루어지고 있다. 코로나19는 전염성이 높은데 아직 백신이 개발되지 않아 마스크 사용과 사회적 거리두기는 정부차원에서 국민들에기 강력히 요구되고 있다. 국가별로 감염자의 사망률의 차이는 있지만 코로나19로 인하여 사망한 사람등의 수도 계속 증가하고 있어 백신이 개발되어 보급시점전까지는 이러한 상황은 계속 될 것으로 보인다. 문제는 경제다. 사회적 거리두기와 국가간 이동규제 등으로 인해서 항공업, 여행업 등 특정 산업이 고사 위기에 처해있고 서비스업 종사자들은 대규모 실직을 맞이하는 등 전례없는 경기침체가 가시화 되고 있다. 각국의 경제성장률은 마이너스로 돌아설 것으로 보이며 도대체 그 침체의 끝이 어디가 될지에 대한 심각한..

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• · 2020. 8. 9.
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그 많은 주유소는 어디로 갈까?

주유소가 들어서 있는 위치를 다시 한번 살펴보자. 집 근처에 매번 찾는 주유소가 있습니다. 집에서 가깝기도 하고 셀프 주유소라서 가격도 근처에 있는 주유소들보다 얼마간 저렴하기 때문에 기름을 넣을 일이 있으면 으레 찾게 되는 주유소입니다. 지난주에 차에 기름을 넣다가 주위를 둘러 보았습니다. 다른 주유소들도 비슷하지만 주유소가 들어서 있는 그 부지는 상당히 넓은 부지라는 생각이 들었습니다. 주유소 부지에 웬만한 오피스텔 건물 하나 정도는 충분히 들어올 수 있는 넓은 부지라는 점이 문뜩 눈에 들어왔습니다 그리고 재미있는 사실은 이 주유소 바로 옆에 또 다른 주유소가 하나 더 있습니다. 그리고 다른 동네들도 비슷하겠지만 이런 식으로 주유소들이 몰려 있는 경우도 있고 무엇보다 도시 내에서 주유소가 위치한 장소..

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• · 2020. 8. 8.
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루멘텀(Lumentum, LITE) 2019년 4분기 Earnings Call 내용

미국 기업들의 Earnings Call 내용을 꼼꼼히 읽어보면 그 기업의 실적과 앞으로의 전망 등에 대해 보다 깊이 있게 공부할 수 있다고 본다. 회사측에서 발효하는 전망이기 때문에 다소 긍정적으로 포장되어 발표될 수는 있지만 반대로 가장 회사에 대해서 잘 아는 전문가들이 발표하는 내용이기 때문에 상당히 세부적인 내용의 대화가 이루어지며 일반 신문기사를 통해서 접하는 내용보다 훨씬 유익하다고 생각한다. 그래서 관심있는 기업의 Earning Call Script를 앞으로도 계속 포스팅 할 계획이다. 특히, 널리 알려진 기업이 아닌 기업의 경우는 이러한 회사 현황과 전망에 대한 내용을 천천히 살펴보는 것이 매우 중요할 수 있을 것이다 관련 포스트 2020/01/26 - [Lumentum] Lumentum H..

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• · 2020. 8. 7.
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서울대를 서울 밖으로 아주 쉽게 이전하는 방법

공기업, 국회 및 서울대학교의 지방 이전 이슈 최근 모든 이슈가 부동산과 연결되어 있는 것 처럼 보입니다. 부동산 가격 안정화를 위해서 정부가 다양한 정책을 발표하고 적극적으로 부동산 투기 수요를 억제하려는 노력을 하고 있습니다. 그 가운데 공기업 지방이전, 국회 지방이전 이슈가 심도있게 제기되었고 여당은 이를 적극적으로 추진하려는 움직임을 보이고 있습니다. 그 가운데 지방이전의 대상으로 서울대학교가 거론되고 있습니다. 그 배경은 대학교가 가지는 경제적 파급력 그리고 인구 이동 효과 및 연관 효과가 상당하기 때문입니다. 그런데 사립대학교를 이동하는 것은 정부의 노력으로 할 수는 없는 일이기 때문에 공립대학교, 그 중에서도 대표적인 서울대학교가 그 대상으로 가장 먼저 거론되고 있는 것입니다. [한겨례] 수..

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• · 2020. 8. 7.
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중국인들의 국내 부동산 취득과 국내 부동산 시장

앞으로 부동산 가격은 오를까? 내릴까? 부동산 가격은 앞으로 오를 것인가 내릴 것인가? 분명히 최근 부동산 시장을 둘러싼 가장 중요한 이슈는 앞으로 부동산 가격의 향방이다. 현 정부의 부동산 안정화를 위한 그간의 부동산 정책이 매우 강력하게, 그리고 빈번하게 부동산 가격을 잡고자 하는 방향으로 추진되고 있어 더욱 관심을 가지게 되는 시점이다. 다만 정답이 있을 수는 없는 문제이기도 하다. 부동산도 주식 시장과 같이 시장이 존재하기 때문에 부동산 수요와 공급의 경제원칙에 따라 오를수도 내릴 수도 있다. 그리고 비록 단기적으로 부동산 가격이 하락한다고 해도 그 추세는 장기와 단기의 기간 구분에 따라도 다른 모습을 보일 수도 있는 문제다. 앞으로 부동산이 하락할 것이라고 보는 견해 양측의 견해가 공존하는 가운..

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• · 2020. 8. 6.
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글로벌 자산운용사 순위 알아보기

지난 포스트에서 국내 자산운용사의 순위를 알아봤습니다. 이번 포스트에서는 글로벌 시장에서 자산운용사의 순위를 살펴보고 글로벌 시장에서 어떤 자산운용사가 높은 순위에 있는지, 그리고 우리나라 자산운용사가 어느 정도 위치에 있는지를 살펴볼까 합니다. 국내 자산운용사 순위를 알아보자(20.5월말 기준) 국내 자산운용사 순위 찾아보기 자산운용사는 고객의 자산을 위탁받아 운용 및 관리를 합니다. 쉽게 설명하자면, 우리가 흔히 알고 있는 '펀드 매니저'의 역할을 실제로 하는 회사가 자산운용사 kfact.tistory.com 해외 리서치 회사 Willis Towers Watson에서 매년 글로벌 자산운용사 top 500의 순위를 발표합니다. 2019년에도 글로벌 자산운용사 Top 500 순위를 발표했는데, 이 자료를..

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• · 2020. 8. 5.
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니콜라 모터스(Nikola Motors), 제2의 테슬라가 될 수 있을까? (2)

한화와 니콜라?? 국내에서 니콜라에 대한 관심이 높아지면서 함께 거론되는 국내 기업이 있다. 국내 대기업인 한화의 계열사인 한화에너지와 한화종합화학이다. 한화계열사이 두 기업은 니콜라의 전략적 투자자로 합계 1억달러 이상을 투자했다고 알려졌다. 한화 이외에도 글로벌 기업 보쉬도 니콜라에 함께 투자했다고 알려졌는데, 두 회사의 투자금을 합하면 2억3000만달러에 달한다고 니콜라 측은 설명한다. 한화가 투자를 결정한 이유는 니콜라의 성장 가능성을 높게 봤기 때문이라고 한다. 니콜라는 지난 2014년 설립된 스타트업이지만 사업 확장에 속도를 내면서 글로벌 수소연료전지차량 시장에서 성장성이 기대되는 대표적인 기업이라는 것이 투자이유다. 투자 당시에도 일부 언론을 통해 기사가 보도되었지만, 실제 큰 화제가 된 것..

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• · 2020. 8. 5.
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청포자, 나를 돌아보다 - 7

# 청포자는 누가 만들었나? 참 이상하다. 분명히 내가 처음 청약통장을 만들때만 해도 청약통장 하나 있으며 언젠가는 집 한채 장만을 할 수 있을 것 처럼 생각했는데, 오히려 일찍부터 청약통장에 가입했던 나는 오히려 손해를 본 느낌이다. 그리고 지금에 이르러서는 청약통장을 통한 청약에 대한 기대가 거의 제로에 가깝다. 나와 비슷한 연배인 30~40대들에게 청약제도는 정말 희망고문이나 다름 없는 제도다. 분명 될 수 만 있다면 로또 보다 더 좋은 이득을 가져다 주겠지만 그걸 바라면서 1년 2년 기다리는 것이 쉽지는 않은 문제이다. 그리고 월급쟁이로 이런 계산의 굴속에 맴도는 것은 정말 스스로를 황폐하게 만드는 원인이 되기도 한다 . 도대체 청포자는 누가 만든 것일까? 어떻게 보면 시대적인 희생양이 아닌가 하..

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• · 2020. 8. 4.
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청포자, 나를 돌아보다 - 6

# 청포자가 되는 길 부동산에 처음 관심을 가지는데는 상당한 시간이 걸렸다. 결혼을 하고도 첫 이사를가고 두번째 이사를 갈때 까지 4년 가까운 시간이 지나서야 진지하게 부동산 시장에 관심을 가지게 되었다. 그리고 시간이 지날 수록 부동산에 대한 관심은 커져갔다. 부동산에 관심을 가지는 모든 사람들이 그렇지만, 일단 내 이름으로 등기된 부동산을 갖게되는 그 때까지는 계속 관심을 가질 수 밖에 없을 같았다. 언제부턴가 시간이 나면 네이버 부동산 어플을 켜고 내 조건에 맞는 아파트를 검색하는 것은 일상이 되었다. 비록 서울에 살고 있지만 실제로 안가본 동네들이 너무나도 많은데, 이렇게 조건에 맞는 또는 희망하는 부동산을 찾아가면서 내가 알지 못하는 많은 서울의 동네들을 나름대로 구경하게 되었다. 그 동안 내 ..

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• · 2020. 8. 4.
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대우건설의 유일한 PF 사업장, 노량진 본동

최근 동작구 본동 관련 관심 가는 뉴스기사가 있었습니다. "대우건설, 미착공PF ‘노량진’만 남았다"라는 아래 기사입니다. 내용은 대우건설의 미착공 PF사업장 중 노량진 본동 사업을 제외한 나머지 사업장을 모두 정리했다는 내용입니다. 대우건설, 미착공PF ‘노량진’만 남았다 - 팍스넷뉴스 ③11년간 PF 보증 4조 줄여…자기자본 대비 150→10% paxnetnews.com 대우건설은 과거 경영악화로 인해서 정부자금이 투입되었고 이후 정부자금 회수를 위해 우선적으로 대우건설의 재무구조 개선을 통해 매각을 추진해왔습니다. 이 과정에서 재무건전성 개선을 위해 부실 PF 사업장 정리가 불가피했고 미착공된 PF 사업장을 지속적으로 정리해왔습니다. 결국 대우건설은 노량진 본동 사업장을 제외한 나머지 PF사업장을 ..

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• · 2020. 8. 4.
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니콜라 모터스(Nikola Motors), 제2의 테슬라가 될 수 있을까? (1)

테슬라의 성공을 바라보는 두가지 시선 2020년 전세계에서 가장 핫한 기업을 꼽으라면 많은 사람들이 분명 테슬라(Tesla)를 선택할 것이다. 이유는 간단하다. 테슬라는 그동안 많은 우려와 의혹의 시선에도 불구하고 최근 미친듯한 주가 상승을 보여주고 있으며 그만큼 많은 사람들이 테슬라의 미래를 긍정적으로 평가하고 있기 때문이다. 특히, 이러한 긍정적인 평가의 배경에는 테슬라의 ‘전기자동차’ 그리고 ‘자율주행’이라는 미래를 선도하는 기술을 주도하는 기업이라는 평가를 얻고 있다는데 있다. 이와 함께 드디어 실제로 이러한 결과물을 대량으로 생산할 수 있는 시설인 ‘메가 팩토리’를 세계 여러 곳에 건설하고 마치 기성 자동차 기업처럼 향후 테슬라의 전기자동차 모델들을 대량으로 생산할 수 있는 체계를 거의 완성해 ..

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• · 2020. 8. 4.
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