과연 라임자산운용은 피해자일까? - 미국 SEC의 International Investment Group LLC 사건 판결 내용

▶️ 사건명 :  SEC v. International Investment Group, LLC, No. 19-civ-10796 (S.D.N.Y. filed November 21, 2019)

https://www.sec.gov/litigation/litreleases/2020/lr24790.htm

SEC.gov | International Investment Group, LLC

라임자산운용의 무역금융 펀드가 투자한 해외 펀드인 IIG펀드. 운영사는 International Investment Group으로 이름이 엄청 거창하다. 

라임 무역금융 펀드의 환매중단 사태의 발단은 이 IIG펀드의 환매 중단이 발생하면서 시작되었다. 18.6월경 IIG 펀드의 환매가 중지되었고, 라임자산운용은 투자자들의 환매 요청에 대응하기 위해 불법적인 방식을 동원해가면서 펀드를 운용하였고, 1년여 뒤 19.10월경에는 사실상 모든 펀드의 운용을 중단하면서 그 동안 감추어졌던 눈덩이같은 손실이 만천하에 드러나게 된 것이다. 

그런데 놀랍게도, IIG펀드는 라임 펀드 보다 더욱 심각한 문제가 있는 펀드였다. 심지어 펀드의 손실을 감추며 해당 펀드를 운용해온 기간이 거의 10년에 가까운 것으로 확인되었다. 

하지만 이런 사실드이 공교롭게 라임 사태가 엄청나게 이슈가 되며 우리 금융시장에 큰 충격을 주었던 19년 당시를 조금 지나서부터 드러나게 되었다. 이러한 사유로 라임 펀드 사태의 주범이라고 할 수 있는 이종필 부사장 등은 라임도 결국 피해자라는 주장을 하였다. 

IIG 펀드 사건 정리

IIG는 펀드의 투자 손실을 감추고 수백만 달러의 허위 대출 자산을 기초로한 펀드를 고객에게 판매한 증권 사기 혐의를 받았다.

운용 펀드 투자 채권이 부실화 되었는데, 마치 채권이 상환되고 동 상환대금을 다시 대출한 것으로 거짓 기재(신규 대출채권)하였는데, 실제로는 부도 발생으로 상환이 되지도 않았고(정확히는 상황받을 수고 없었음), 재대출 된 사실도 없었다.

맨해튼 연방 지방 법원에 제출된 SEC의 소장은 IIG 대표인 Hu가 2013년 10월부터 IIG의 투자 자문 고객에 대해 여러 건의 사기행위를 주도했다고 주장합니다. 고소장에 따르면 Hu는 IIG의 대표 헤지펀드 자산을 지나치게 과대평가하여 IIG에 부풀려진 수수료를 지불하게 되었습니다. 또한 후는 IIG를 통해 최소 6천만 달러(600억원)의 가짜 무역 금융 대출을 다른 투자자들에게 팔았고 그 수익금을 이전 투자자들의 상환 요청과 기타 부채를 지불하는 데 사용했다고 합니다. 고소장은 Hu가 IIG의 다른 사람들에게 가짜 약속 어음과 위조 신용 계약서를 포함하여 존재하지 않는 대출을 입증하기 위해 가짜 대출 문서를 작성하고 고객에게 제공하도록 지시함으로써 IIG 고객을 속여 이러한 대출을 구매하도록 했다고 주장한다.

On March 30, 2020, the U.S. District Court for the Southern District of New York entered a final consent judgment against International Investment Group, LLC (IIG), a former registered investment adviser, which the Securities and Exchange Commission had charged with securities fraud for hiding losses and selling millions in fake loan assets to clients.

▶️ SEC Files Fraud Charges Against Co-Founder of IIG

https://www.sec.gov/news/press-release/2020-157

SEC.gov | SEC Files Fraud Charges Against Co-Founder of IIG

Washington D.C., July 17, 2020 —
The Securities and Exchange Commission today charged David Hu, the co-founder and chief investment officer of International Investment Group LLC (IIG), a former registered investment adviser, with fraud for his role in a $60 million Ponzi-like scheme.(600억원)

▶ SEC Complaint file

https://www.sec.gov/litigation/complaints/2020/comp-pr2020-157.pdf

▶️ IIG 사건 내용 발췌

42. In or about 2017, IIG succeeded in generating interest in a new private fund, GTFF, on the part of a foreign investor (“Investor-1”), which agreed to invest $70 million as an anchor investor in the new fund

43. At Hu’s direction, IIG used Investor-1’s investment and subsequent smaller investments by two other foreign investors to purchase loan assets from TOF and the CLO for the GTFF portfolio. The assets purchased included approximately $44 million in fake Substitute Loans and Panama Loans.

45. Later that same year, Investor-1 asked IIG to create another fund, STFF, to facilitate an additional $130 million investment.

46. IIG still was in need of fresh capital to fully redeem the CLO noteholders and bail out TOF and agreed to establish STFF to facilitate Investor-1’s additional investment.

49. The sale of the fake loans and over-valued Argentina Loans to GTFF and STFF operated as a fraud on those funds and resulted in substantial financial damage to those clients

58. None of the $6 million invested by the Retail Fund was loaned to the Argentine Borrower. Instead, Hu directed that the proceeds be transferred to the account of Borrower-1 to reimburse that account for the earlier withdrawal.

59. The purchase of the New Argentina Loan resulted in a $6 million loss to the Retail Fund.


▶ SEC Files Fraud Charges Against Co-Founder of IIG(20.7월)

https://www.sec.gov/news/press-release/2020-157

SEC.gov | SEC Files Fraud Charges Against Co-Founder of IIG